やっぱり変動１０年の個人向け国債はいい商品だと思う５つの理由

出典：個人向け国債商品概要「変動10年」 : 財務省

私は変動利率の個人向け国債（10年満期）がリスクのない商品としてはもっともおすすめできる商品だと思っています。

株式や為替と違ってリスクがない金融商品で魅力的なものはなかなか見つかりませんよね。

現状のマイナス金利下では定期預金などはほとんど利子がつきません。

そのようななかで以前では見向きもされず今では脚光を浴びている個人向け国債っていい商品なんですよね。

とくに変動１０年のタイプは。

今日の記事ではなぜ変動１０年の個人向け国債がいい商品だと思うのか、その理由を考えてみました。

１０年もの個人向け国債がいい商品だと思う５つの理由

１万円単位で購入・中途解約が可能

通常利付国債は５万円単位の販売となっています。

これにたいして個人向け国債は１万円単位で購入することができます。

また途中で売却したい場合も１万円単位で売却することができますのでちょっとお金があれば買えるというメリットがあります。

変動金利

個人向け国債が私たちにとっていい商品である理由の一つが変動金利であるということです。

固定金利の３年、５年と違い１０年の個人向け国債は変動金利です。

つまりその時期の１０年ものの利付国債（通常の国債ですね。）の利率から０．６６（つまり２／３）かけた金利となります。

そのため固定金利だとラダー戦略（１０年間固定金利の債券を毎年購入していき、満期が来れば新しいものを買い換える戦略）を取らなくても自動的に金利の上下についていくことができます。

そのため金利の動向に左右されることがなく買ったらほったらかしにしておけば半年ごとに利金が振り込まれてきますのでとても簡単なんです。

元本割れせず中途解約ができる（条件・ペナルティーはある）

この個人向け国債は購入後１年間は中途解約ができませんが、その後は中途解約ができます。

通常の利付の債券ならば途中での解約は市場で売却ということになり、市場の動向によって価格が変わってきます。つまり元本割れの可能性があるんですね。

個人向け国債はそれとは異なり、国が元本の金額で買い取ってくれます。

これは債券の取り引きでは非常にめずらしいことでいかに個人向け国債が優遇されているかを象徴するひとつとなっています。

ただしペナルティはあります。

中途解約時には過去２回分の利金分が差し引かれます。

つまり過去１年分の利金はなかったことにされちゃいます。

ただし購入後は１年間は中途解約ができませんので、結果としては元本割れはすることがありません。

預金金利と比較して最低保証金利が高い

おそらく今はこれがいちばんな理由だと思います。

日銀のマイナス金利政策の影響のため、

預金金利が大手金融機関はのきなみ普通預金年０．００１％、

定期預金も０．０１％と預けていてもほとんどメリットがない状態となっています。

それにたいして個人向け国債は最低保証金利があります。

個人向け国債には最低金利として０．０５％が保証されています。

つまり通常の利付国債の金利がそれ以下となっていても国が０．０５％は最低で支払いますよーということを保証しているわけです。

となると現状ではスーパー定期の５倍の金利が支払われるということになっちゃいますね。

つまり個人向け国債は現状のようなマイナス金利政策にはありがたい商品だということがわかります。

金利があがるとありがたい珍しい債券

そして最後ですが、変動１０年の個人向け国債のメリットとして

金利が上昇すると利金が増える

というありがたい債券なんです。

先ほども書きましたが利付債券を中途で売却するときには市場で売却ということになりますので金利が上昇すると債券価格が下がるという独特な仕組みとなっています。

残り期間１０年の債券を売却すると仮定して長期金利が２％上昇した場合、ざっくりと計算して２０％債券価格が下落します。（２％＊１０年＝２０％）

それにたいして個人向け国債は国が元本で買い取るという保証をつけている関係上

金利が上がればあがったメリットをそのままいただける

というめずらしい債券となっているんです。

ここは定期預金などと商品性が似るようにできているのだと思います。

固定３年や５年はどうなのか？

個人向け国債って変動１０年だけではありません。

固定金利の３年と５年があります。

私は変動金利の方が利率も追従でき、ほったらかしにすることができるのでお勧めなのですが、

現行のマイナス金利政策の影響下では最低保証されている金利年０．０５％と後で書きますキャンペーンのキャッシュバックを考えるとありなのかもしれません。

ちなみに変動３年はキャッシュバックの恩恵が受けられないので私的には「なしかな」と思います。

個人向け国債をゲットするには

買い方が難しい

そんな個人向け国債なんですが、手に入れるのは場所を選ばないと非常に苦労することになります。

以前の記事でも書いたのですが、対面の銀行や郵便局ではなかなか売ってくれません。

個人向け国債は金融機関に入る手数料が少ないためより手数料の入る個人年金保険や投資信託をおすすめされちゃいます。

そのため「絶対に個人向け国債を買うんだ」という鋼の意思をもって窓口へ乗り込まないと相手のペースに巻き込まれて異なる商品を買わされちゃいます。

私みたいなメンタル檄弱な人間が行くと本当に疲れ果ててしまいました。

それくらい営業攻勢がすごいということです。

丸腰でなんとなく行けば他の商品を勧められ個人向け国債はまず買えないでしょう。

関連記事では、実際に私がゆうちょ銀行の窓口で個人向け国債を購入したときに消耗したことについてまとめています。

買うならネット証券がおすすめ

というわけで私が個人向け国債を購入するのにおすすめなのが

SBI証券や楽天証券などのネット証券です。

ネット証券は投資信託や個人年金保険をごり押ししてくることはありません。

個人向け国債でもさらっと購入することができます。

中途売却の際にもネットやコールセンターで解約ができますのでここでも営業攻勢にあうこともありません。

ですので購入されるのならばネット証券で買われることをおすすめします。

大手証券会社はキャンペーンの金額が魅力

大手証券会社は顧客囲い込みの一環のため個人向け国債を購入した際にいただけるキャンペーンの金額が大きいというメリットがあります。

ネット証券はさくっと買えるのですが、このキャンペーンの金額がしょぼいんです。500万円までの購入ではSBI証券も野村證券も同じになりました。

野村證券の場合500万円買えば2,000円もらえます。これ結構大きいです。

野村證券　個人向け国債キャンペーン

ちなみにキャンペーンでは３年固定は対象外なので気をつけてくださいね。

銀行や郵便局で買うよりもメリットが大きいのですが、ここでも窓口で買わずにネットやコールセンターで購入することをお勧めします。

理由は銀行や郵便局と同じです。やっぱり投資信託を勧められちゃいますので強い意志をもたないとしんどいですよね。

でもキャンペーンの金額は魅力ですので大手証券会社は検討する価値は大ありです。

ただ購入する方法は考えたほうがいいと思います。ネットかコールセンターがおすすめですね。

ちなみにSBI証券の場合、このような個人向け国債のキャンペーンがあります。

SBI証券　個人向け国債キャンペーン

SBI証券の例を出してみましたが、特徴としては500万円までは野村證券とキャンペーンの金額が同じということです。

さらにもっと小口の50万円から100万円で1000円キャッシュバックという大手証券会社にはないちょっとしたキャッシュバックがあるのが魅力的です。

楽天証券やマネックス証券はより小口のポイント制となっています。

マネックス証券　個人向け国債のキャンペーン（2017年7月）

2018.11.24 追記　マネックス証券の個人向け国債キャンペーンは終了してしまいました。

楽天証券さんは通常ならば楽天ポイントでのキャッシュバックをおこなっているのですが、しらべてみたところキャンペーンが見つかりませんでした。

分かり次第掲載したいと思います。

ですので、おすすめのパターンとしては

• 50万円から100万円まではネット証券
• 100万円から500万円ではネット証券も大手証券も同じ
• 500万円以上は大手証券がおすすめ

といえますので参考にしていただくといいかなと思っています。

まとめ

今回は個人向け国債がよく売れていることで私なりにメリットや買い方をさらっと書いてみました。

いい商品なんですが受け身ではハードルが高くなかなか買えない商品なので購入される方は頑張っていただけたらと思います。

では、またよろしくです！